Die verschiedenen Asset- und Strategie-Klassen zeigten im Dezember überwiegend positive Renditen. Insgesamt fallen die Ergebnisse deutlich besser aus als in den beiden Vormonaten. Das geht aus der aktuellen Analyse "Monats-Performance der besten und schlechtesten Asset-Klassen und Investment-Strategien" hervor, die von der Absolut Research GmbH, Herausgeber des Absolut|report, der führenden Fachpublikation für die institutionelle Kapitalanlage monatlich veröffentlicht wird.

Der Analyse liegen die ca. 500 Indizes des Absolut|performance, der innovativen und weltweit einzigartigen e-Publication der Absolut Research GmbH, zugrunde. Sie soll dem Investor einen kurzen Überblick geben, welche Kapitalmarktsegmente besonders von dem aktuell vorherrschenden Investment-Umfeld profitieren konnten und welche zu Verlusten in den Portfolien der Anleger führten. Nebst der Performance einzelner Indizes, wird auch auf die jeweilige Anlage-/Strategieklasse im Absolut|performance verwiesen, die die Performance aller Indizes der gleichen Anlage-/Strategieklasse enthält.

75% aller Indizes positiv im Dezember

Wie im November schlossen 75% der Indizes, für die die Dezember-Rendite vorlag, im Plus. 77 Ergebnisse lagen über +5% und nur drei Ergebnisse bei -5% und darunter. Das beste Ergebnis entfiel auf den investierbaren Hedgefonds-Index Credit Suisse - Tremont Blue Chip Index Equity Market Neutral mit +28,08%. Das schlechteste Ergebnis stammt vom Baltic Dry Index, der Frachtraten im Bulker(Massengut)-Segment auf internationalen Standardrouten abbildet, mit -22,69%.

Beste und schlechteste Indizes im Dezember

Quelle: Indexanbieter, Absolut Research GmbH / www.absolut-report.de/ap

Aktien, Rohstoffe und Hedgefonds auf dem Höhenflug

Zulegen konnten im Dezember vor allem aktienbasierte Investments und zwar durch alle Anlageklassen sowie Hedgefonds und Rohstoffe. Neben der Top-Rendite lieferten vor allem der Credit Suisse - Tremont Blue Chip Index Equity Market Neutral mit +13,70% und der Nikkei 225 mit +12,85% hervorragende Ergebnisse. Aus anderen Anlageklassen sind der FTSE EPRA/NAREIT North America Total Return Index (Real Estate) mit +11,88%, der LPX Venture TR Index EUR (Private Equity) mit +11,71%, der Dow Jones Brookfield Airports Infrastructure TR Index EUR (Shipping & Transportation) mit +11,43% und der FTSE RAFI Japan Index JPY (Equity Fundamental) mit 10,80%.

Schwach fielen die Ergebnisse hingegen für Bonds aus. Der Dezember war der erste Monat, in dem Bonds in allen Anlageklassen fast durchweg negativ abschnitten. Einzige Ausnahmen waren Asset-Backed-Securities und Convertible Bonds. Als Kategorie insgesamt zeigten Equity-Size-, Equity-Style-, Infrastructure und Real-Estate-Indizes die beste Performance. Gute Ergebnisse lieferten auch Sustainability, Hedgefonds und Convertible Bonds.

Im aktuellen Marktumfeld zeigen Managed Futures und Short Selling die schwächsten Renditen. 20 von 25 der schlechtesten Ergebnisse entfielen auf Indizes dieser beiden Strategien. Die meisten Anlageklassen entwickelten sich 2009 aufwärts, wodurch sich ein schlechtes Umfeld für Short Selling ergibt. Gleichzeitig war das Jahr sehr wechselhaft in den Monatsrenditen, so dass sich Trendfolger nicht erforlgreich positionieren konnten.

Beste und Schlechteste Indizes 2009

Quelle: Indexanbieter, Absolut Research GmbH / www.absolut-report.de/ap

2009 war Jahr für Frachtraten und Emerging Markets

Am besten schloss das Jahr 2009 der Baltic Dry Index mit +288,29% ab. Direkt dahinter folgt der UBS Global Railways Index TR EUR mit +135,89%. Ein Großteil der Top-Performance 2009 lieferten verschiedene Zugangswege auf Emerging Markets, beispielsweise der Russian RTS Index (USD) mit +128,61%, MSCI EM Latin America - USD Net mit +103,78% oder der FTSE RAFI Emerging Market Total Return Index USD mit +81,87%.

Schlecht schnitten hingegen direkte Schiffsinvestments ab, so verlor der SFI TKL.SHIP FUND Index I 60,35%. Ansonsten zeigten wie im Dezember Trendfolger und Short Selling die schlechtesten Renditen 2009 und zwar über alle Strategien, also Managed Futures, Currency und Commodities, hinweg. Dabei sind die Year-to-Date-Renditen je nach Indexanbieter breit gestreut und liegen bei -5,70% bis -31,15%.

Die ausführliche Analyse finden Sie im Anhang der News. Abonnenten des Absolut|report können den aktuellen Absolut|performance demnächst herunterladen.