Im Spannungsfeld niedriger Anleiherenditen, volatiler Kapitalmärkte und geringer Risikobudgets stehen institutionelle Investoren vor der anspruchsvollen Aufgabe auch künftig eine langfristig attraktive Rendite zu erzielen. Investierbare Absolute-Return-Strategien können ein Mittel sein, um von den Chancen am Kapitalmarkt zu profitieren, ohne die Risikobudgets zu stark anzugreifen. Der aktuelle Trend, alternative Strategien durch den UCITS-Mantel in liquide und transparente Anlagevehikel zu überführen, eröffnet den Investoren angesichts restriktiver Regulierung neue Zugangsmöglichkeiten zu diesen Strategien.

Die Absolut Research GmbH liefert mit der nachfolgenden elfseitigen Analyse einen Einblick in die zu erwartenden Rendite-Risiko-Eigenschaften dieser Strategien bzw. der Indexperformance investierbarer Hedgefonds-Indizes. Für den Vergleich werden sowohl die Indizes der wichtigsten Managed Account-Plattformen, wie von der Deutschen Bank und Lyxor, als auch die Indizes der renommiertesten Indexanbieter, wie beispielsweise HFR und Credit Suisse - Tremont herangezogen.



Neben der UCITS-Fähigkeit wird die Performance von Index und Indexprodukten verglichen und auf die Vor- und Nachteile verschiedener Zugangswege zu Alternative Beta eingegangen.

Darüber hinaus finden Abonnenten des Absolut|report unter dem Titel "Praktische Umsetzung von Hedgefonds-Strategien in UCITS-Formate" einen umfangreichen Artikel zu diesem Thema in der aktuellen Ausgabe ab Seite 36.

Abonnenten des Absolut|report können die Performance-Analyse investierbarer Hedgefonds-Indizes im Anhang herunterladen.